“尼爾森中國消費者360論壇”于2012年5月17日在北京舉行，上圖為世界大型企業研究會副總裁及中國經濟與企業研究中心主任霍道偉。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　“尼爾森中國消費者360論壇”于2012年5月17日在北京舉行，上圖為世界大型企業研究會副總裁及中國經濟與企業研究中心主任霍道偉。

　　以下為演講實錄：

　　霍道偉：大家早上好。我非常高興，非常榮幸來參加這次論壇，非常感謝尼爾森邀請我做演講。我和大家分享五到六個關于中國消費者市場的趨勢。首先，我介紹一下大企業聯合會的背景，世界大企業聯合會是一個企業的智囊團，是會員制的協會，我們是在1916年紐約成立的，我們基于公共利益而成立，我們是一個獨立的組織，沒有任何政治或者政策方面的利益，我們主要的目的就是給企業提供更清楚的事實，讓決策者更清楚地了解到企業和社會應該在哪方面有結合點，這就是我們做的事情。中國經濟與企業研究中心是一個非營利研究組織，在2006年成立，成立之前，有很多的業務，有很多的統計數據，我們結識了很多朋友，比如說來自NBS的潘先生，我們和NBS有著非常緊密的合作，比如在產品研究和能力研究、勞動力市場研究方面等等，有非常好的合作。

　　我們的研究覆蓋范圍很廣，我借此機會跟大家正式宣布一下，三個月之前，我們在紐約有一個需求研究院成立了，是一個研究中心，是一個合資企業的項目，我們聯合會和尼爾森共同成立的一個研究機構。我們主要做一些遠期研究，就是看美國的房地產市場是怎么樣的一個趨勢，它會怎么發展，需求是怎樣的，我們會研究全球各地的消費情況。消費從成熟市場和新興市場來說，差距還是很大的，我們這個需求研究院就是想要看看長遠的趨勢，這些趨勢能對我們企業產生什么樣的影響。

　　我今天主要的演講內容就是中國消費者市場的主要趨勢，我從社會經濟學的角度解讀這個問題?；诮洕矫娴谋憩F，以及社會、政治因素，我相信大家都同意，中國正處于一個非常有意思的狀態，所以我們很難知道短期的情況，也更難預測長期的情況。我想跟大家分享一下我們的觀點。首先，現在有很多積極的因素，比如說工資的增長、家庭財富積累的增長，這就是消費的驅動因素，貨幣更多了，可以獲得更多的購買力，人民幣會越來越升值。當然這是另外一個話題了，我不想過多涉及。絕大多數分析師認為人民幣會慢慢升值，當然可能先有一個穩定期，但是長遠來看是會升值的。零售方面，也是有非常好的進展，以及商業環境越來越優越了。對營銷的可進入性也更強了，比如二線城市，有了更好的交通工具，比如高鐵，媒體的渠道也越來越多樣化了。我們之前沒有辦法接觸的城市，現在都可以很容易接觸到，比如說三四線城市，都可以更好地了解消費者的偏好。而且，我們看到消費者的成熟度越來越高，中國的消費者學習能力很強，對于產品質量好壞的區分能力越來越嫻熟?，F在有兩個問題，從社會經濟學角度來說，這些因素是不是能夠可持續下去？第二點是更重要的，我想跟大家簡單討論一下，一些關鍵的政治經濟以及制度方面的制約因素，會抑制消費增長的因素會不會能夠有所緩解？我主要談六方面的趨勢。我認為這對消費者市場有長遠的影響。

　　第一個趨勢，潘先生剛才談到了中國經濟增長速度會放緩，溫家寶總理“兩會”報告中，談到2012年GDP增長率預測是7.5%。我們現在的2%的增長率和很多年之前的2%的增長率帶給我們的影響和意義是不一樣的。比如說，人們覺得投資的力度不夠，消費者也能感覺到，消費者失業了，收入少了，自身的感覺就會不一樣，對于消費者的行為就會有影響，對于消費和投資也會產生影響。我們主要做的是長遠的預測，基于成長源頭的一些分析。我們叫做潛在GDP。我們會看一些增長的元素，比如勞動力、創新、技術、政策等等，我們需要找到一個最優化的增長率，如果說這個國家能夠很好地利用各個方面的增長元素，并且以最優化的方式利用，就會有增長的潛力。就業的增長、勞動力的增長，全生產要素的增長等等。中國更快的經濟減速，就是讓它的增長水平回落到正常。會影響增長的是右邊這張圖(見圖)，一個是樂觀的假設，是悲觀的假設，政策方面的影響，技術方面的變革都會影響經濟結構。我們看到悲觀的假設，預測是2.5—3%的增長。潘先生也說到，我也完全同意他的觀點。更慢的增長并不一定就是壞事，事實上是一個更加平衡的增長，我們都在說，這是一個非常好的事情，對于中國和任何一個經濟體來說都是好事。歐洲需要重新找到平衡，比如有主權債務危機，需要進行消化。中國也需要再一次平衡，不要太多地依賴于基礎設施投入的增長，當然平衡是需要很多代價的。這里會給人們帶來一種新的感受。問題是消費仍然很強勁呢？如果消費仍然保持現在的水平，總體經濟下滑的話，中國的環境是非常好的，因為經濟要重新恢復平衡，現在很多人問的問題是我們需要密切觀察，到底經濟下滑的趨勢是不是健康的，是不是會影響到消費的勢頭？

　　第二個趨勢，我想花更多的時間來談，這是一個很重要的問題，政治經濟的制約因素，結構阻力對于消費的阻力會不會得到緩解呢？我們看到國有企業和大的國有企業在過去三十年當中，中國經濟主要的驅動因素就是國有企業和大型國有企業，他們在一些大的資本項目里大力投資。比如制造業、高鐵、道路、橋梁、基礎設施、房地產等。長時間以來，這個趨勢就壓制了私人企業和個人力量。我們認為這樣一個體制，成為了消費經濟的制約，我們看左邊的這些人(見圖)，他們有房子、有工作，能掙錢。他們的收入很少是來自國家的工資，這個數字從2008年的時候，我們可以看到，這些人把錢存在銀行里，掙利息，其實通貨膨脹比利息還要高，所以一直是在賠錢的。如果把存的錢拿出來，投入到國家基礎設施或者房地產里面，房子會越建越多，最近的趨勢是這樣的，能夠參與到這個過程中的人，能夠從經濟當中獲得高額利潤，并把它轉化成國家或人民的福利。這里有一個問題，投資到房地產的人們，他們想買超過一套的房子，地方政府通過賣地得到財政收入，所以中國家庭要為自己的房子向政府交很多錢，來獲得他們僅有的一點福利。這樣一個結構會抑制中國經濟消費的動力。所以，我們一直都在說，我們需要改變一些東西。希望中國的領導人能夠找到一個方法，進一步改善這個體制，讓他們消費的欲望更強烈一些。

　　第三個趨勢，人口結構的變化，我們知道中國也慢慢進入了老齡化，現在工作的人需要撫養父母，甚至是祖父母和自己的孩子，獨生子女的政策造成了撫養壓力的增長，可自由支配的消費能力就產生了影響。我們的經濟師做了這樣一張幻燈片(見圖)，鄉村居民在就診方面的花費，門診的費用和住院費用的比較，右邊是住院費的比較，這里不包含國家的保險費用，只是一個簡單的對比。如果住院的話，農村的比例已經將近55%，占收入比例非常高。在我們討論可支配和不可支配收入的時候，我們會注意到醫保體系對他們的影響，這是一個非常重要問題。社保和社會福利制度覆蓋的范圍，以及在多高的比例需要動用他們可支配的收入，當然如果覆蓋更多的范圍，也會使得政府的財政面臨更大的負擔。我們看到美國員工可支配收入的比例用于醫療的也是比較高的。另外就是在服務業方面，服務業很可能是下一輪經濟增長的驅動力量，對于中國來說，我們現在在談論經濟轉型，尤其是服務業經濟轉型，對于服務業的組成，包括運輸、衛生、保健、教育等等，更少的零售以及金融，這些都是由中國的國有企業壟斷和支配的，現在在媒體上討論并不多，我相信在領導層中討論會很多的。我們看到左邊服務業占的GDP比重非常低，也就是說中國有很多、很大的潛力可以進一步增加服務業，占到服務業的比重。非常核心的問題就是政府政策的行動，是不是能夠有效地釋放服務業的活力，是不是能夠激發出更多的消費機會和消費者，以及更多的消費需求。如果控制得非常嚴格的話，很多益處可能都散發不出來。

　　第四個趨勢，消費信貸人們談論得并不多，這是一個重要的話題，消費信貸在中國非常有限，最近，人們對這樣的話題也感興趣，但是好象處于一個灰色地帶，對于個人貸款，需要進一步滲透，現在中國有住房抵押貸款，消費信貸還是比較低的。我們不是說建議中國政府采用什么樣的路線，在使用這些信貸的時候，是不是一個負責任的態度。一些大銀行發行消費信貸，可以幫助申請者更好地申請消費信貸，這樣會激發出更大的消費。中國和美國對比一下發行信用卡的情況，美國發行信用卡是15億張，非常多，當然大家并不一定贊同這個情況，中國是發行2.4億信用卡，每兩個人申請人都被拒絕了，可能因為申請的材料的問題或者沒有提供有用的信息。所以中國有更大的潛力，會有更多的人申請得到信用看。另外，信用卡如果失控并不是好事情，我們需要一段時間來刺激信用卡的市場。

　　第五個趨勢，就是通脹?，F在有很多因素影響了市場，這些因素不會一下子消散，需要長期的一個時間，面臨通脹的壓力，需要政府出臺有效地政策，予以控制和遏制，需要領導層意識到這一點。但是，人們口袋里的錢更多地用于食品消費和快速消費品，以及工資的增長以及就業的問題，我們看到中國的就業者工資有所增長，中國制造業的發展需要更多的生產力，我們需要更多地依靠機械化和資本設備的投入，所以我們處于一個非常奇怪的情況中。我們一方面有工資的增長，另一方面也面臨很多工廠的技術改造問題。內地的一些城市化，在四線、五線，甚至偏遠的城市的消費很難判斷，許多城市看起來好象是發展得過度了，經濟好象還不錯，這是否對經濟整體能夠起到推動作用還是下拉作用？還有思想層面、意識形態的和文化的方面的沖突悖論。在各個地方的消費，以及消費者經濟的負面效應，如何來有效地管理？有效地管理消費帶來的負面效應是一個非常重要的方面。另外，政府非常重視這個問題，如果這種想法用于刺激經濟的發展，如果處理不好就會看到收入和平等差距的加大，會出現不和諧的情況，這個問題要引起我們的重視。我要論及的是政策措施，在這個領域，可以發揮更強有力的作用，引領中國消費者的行為。我在1985年第一次來到中國，當時最大的活動就是精神污染，我們要做的工作就是防止西方的出口影響中國消費者的思想，當時并不鼓勵購買西方的產品和歐美產品，這些如何交融和融合是一個重要的話題。

　　中國消費者市場的前景是積極的，風險主要是政策層面的。三十年來中國經濟發展非常迅速，受到了工業化的刺激，主要是靠投資來實現的，現在我們談論的是另外一個方面，就是需求層面，中國所領導的特色的市場經濟，要非常注重消費層面，不能光靠固定資產投資，這是一個全新的視角，這涉及到政策的轉變，這些領域是值得我們期待和關注的，這也對所有人的業務非常重要的，在未來數年都非常重要。